2016年12月2日，由南瑞集團(tuán)與英大傳媒主辦，南瑞下屬置信電氣協(xié)辦的2016年中國碳市場高峰論壇在北京舉辦，論壇以“統(tǒng)一碳市場：機(jī)遇與挑戰(zhàn)”為主題。在論壇上，來自興業(yè)銀行的陳亞芹和上海浦發(fā)銀行的趙永志分布就碳市場提出自己看法，碳道根據(jù)英大網(wǎng)的速記稿整理如下，未經(jīng)發(fā)言人審核。

首先我要感謝一下英大和南瑞連續(xù)幾年來組織這么好的活動(dòng)，也算是碳圈里面盛大的峰會(huì)，每年借助這個(gè)機(jī)會(huì)，我們都能跟業(yè)內(nèi)很多朋友有很好的交流互動(dòng)，我是來自興業(yè)銀行，我想大家可能知到興業(yè)銀行，對興業(yè)銀行的綠色金融有一些了解。我想先簡單介紹一下興業(yè)銀行本身，我們是從去年年底以來，大概到今年相對比較穩(wěn)定，按照總資產(chǎn)排名，目前是沖到股份制第一了。綠色金融今年剛好是我們十年，所以我剛在臺下還跟錢總交流，從整個(gè)集團(tuán)戰(zhàn)略部署的角度，對這個(gè)事情的重視程度，還有各方面的資源投入，都是在持續(xù)不斷加大，從對公資產(chǎn)情況來看，我們整個(gè)綠色版塊大概占到不到16%，絕對量是跟幾大行沒有辦法比的，但是從義務(wù)占比上是最高的。那么碳金融可以說我們是最早在國內(nèi)布局，是我們綠色金融版塊非常重要的特色業(yè)務(wù)版塊，我們跟北京、上海等等幾個(gè)交易平臺應(yīng)該說從成立之初或者甚至還沒有開始成立的時(shí)候，我們就一直對接，在交流，在合作。跟大家這么多年良好合作下來，也有一些小小的成績，我們也很希望在后續(xù)碳市場整個(gè)發(fā)展成長過程當(dāng)中，能夠做出更大的一些貢獻(xiàn)。從已經(jīng)開展的一些工作的角度，我想跟大家做一個(gè)介紹，興業(yè)銀行首先我是一家金融機(jī)構(gòu)，從我整個(gè)的金融業(yè)務(wù)布局角度來講，它基本上已經(jīng)是全牌照的金融集團(tuán)了，我們除了沒有保險(xiǎn)牌照之外，因?yàn)槲覀冇幸粋€(gè)大股東是保險(xiǎn)公司，是中國人保，他不讓我們拿保險(xiǎn)牌照，實(shí)際上我們現(xiàn)在也是在洽談收購一家保險(xiǎn)公司，如果把保險(xiǎn)加進(jìn)來的話，我們是保險(xiǎn)、證券、期貨、基金等等所有金融牌照都已經(jīng)全了。我說這個(gè)事情也想表達(dá)一個(gè)意思，在碳市場未來的發(fā)展過程當(dāng)中，銀行本身的定位也不斷在調(diào)整，在變化。而且興業(yè)銀行的金融集團(tuán)的架構(gòu)，跟其他的招商、中信其實(shí)也是集團(tuán)化的概念有所不同的是，興業(yè)是以銀行為母體，所以我們在綠色金融業(yè)務(wù)版塊，包括碳金融方面，集團(tuán)內(nèi)部和其他子公司，其他金融牌照之間的聯(lián)動(dòng)調(diào)動(dòng)的效果，應(yīng)該是有一定的優(yōu)勢的。

我們再回到剛才講的產(chǎn)品服務(wù)方面，首先我們的路線圖是這樣計(jì)劃的，第一步是打基礎(chǔ)，我們跟交易平臺的基本系統(tǒng)對接，然后我們能為企業(yè)，能為交易所提供市場基礎(chǔ)建設(shè)的工作，包括你的開戶，保證你的交易正常運(yùn)轉(zhuǎn)，背后的清算結(jié)算工作，這個(gè)其實(shí)也是銀行的基礎(chǔ)工作。第二步，圍繞市場健康運(yùn)作，你的流動(dòng)性提升，你的交易量活躍，我們也有一些具體的產(chǎn)品落地?？偟倪壿嬌峡梢苑譃閹最?，一類是圍繞碳資產(chǎn)本身做一些文章，我對碳資產(chǎn)進(jìn)行一些盤活，我給市場釋放一些信號，能夠讓企業(yè)重視碳資產(chǎn)這件事情，碳資產(chǎn)對企業(yè)是有價(jià)值的，這個(gè)可以通過金融手段實(shí)現(xiàn)的。比如我們在幾個(gè)地區(qū)有一些融資類業(yè)務(wù)落地。第二方面，圍繞交易服務(wù)。昨天跟王總在下面聊還講到，其實(shí)我們的碳市場經(jīng)過這么多年的發(fā)展，還是有很多企業(yè)對這個(gè)事情態(tài)度上不是非常積極的，我們首先要打消他一個(gè)什么顧慮呢？這個(gè)東西不是增加他的負(fù)擔(dān)，所以我們要為他做的基礎(chǔ)工作是什么，我要保證他所有的交易履約要順暢，不要有過高的專業(yè)門坎，他可能覺得我要投入非常多的額外人力物力做這件事情，所以我們也圍繞交易服務(wù)方面，也做了一些文章。

第三，圍繞它的資產(chǎn)管理，資產(chǎn)管理方面，我們也做了一些嘗試，包括跟置信合作，在上海市場也做了全國第一單售出回購業(yè)務(wù)，這個(gè)資產(chǎn)管理是什么意思呢？一個(gè)是我要讓它的存量資產(chǎn)，在確保他沒有履約顧慮的前提下，讓它的資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)增值，這個(gè)增值手段是非常多樣化的，我可以跟銀行傳統(tǒng)的理財(cái)對接，我取得的收益可以幾方共享，這也是錢送出一直講的共贏的局面。下一步我們還有進(jìn)一步的思路和計(jì)劃，所以也非常歡迎在座的大家，因?yàn)榇蠹叶际翘既︻I(lǐng)域里的各個(gè)參與方，非常希望有機(jī)會(huì)能跟大家開展合作，我們還想借助我們的旗下一些金融牌照的資源，比如從股權(quán)，從基金，從現(xiàn)在我們跟上海清算所洽談遠(yuǎn)期的產(chǎn)品服務(wù)方面，能夠再多做一些文章。這是回顧過去的情況以及我們初步不成熟的想法。

第二個(gè)問題，我們的一些期望?；剡^頭來講，我們前期做了一些產(chǎn)品，說實(shí)話從銀行的角度來講，我完完全全可以說是在，我完全沒有指望從當(dāng)中獲得多大的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。但是我還是認(rèn)為它是有價(jià)值的，包括我們從上到下，從整個(gè)集團(tuán)的定位，把這個(gè)也是作為我們集團(tuán)未來的發(fā)展戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向之一，我們在這塊投入還在持續(xù)不斷的加大，我們出發(fā)點(diǎn)是什么呢？一個(gè)是我們還是看好這個(gè)市場，我們本身是做綠色金融的，我會(huì)對綠色產(chǎn)業(yè)行業(yè)的景氣程度心里會(huì)有了解，所以對于國家相關(guān)的一些環(huán)保，綠色金融方面的政策我會(huì)比較熟悉，在這個(gè)過程中，我就會(huì)認(rèn)識到碳是將來有可能影響銀行資產(chǎn)收益性和安全性的重要的指標(biāo)。這個(gè)市場成長必然的，只不過是快慢的問題。從期望的角度來講，我們也的的確確有很多的想法，時(shí)間問題我也不說那么多，但是我想說幾個(gè)重點(diǎn)。

第一，我們最大的感受，就是說這塊工作因?yàn)橐恢倍际前l(fā)改委主要牽頭，因?yàn)槲仪皫滋靹偤靡矃⒓恿藲夂蛩舅麄兏愕牧硗庖粋€(gè)氣候融資的課題討論，所以我當(dāng)時(shí)也跟他們表達(dá)一個(gè)意思，金融機(jī)構(gòu)覺得跟發(fā)改這條線，一直好像交流渠道不太多，所以我們很多的想法建議就感覺有點(diǎn)沒有很好的反映的渠道，這是一個(gè)方面。這個(gè)也導(dǎo)致了一個(gè)問題，我們對于碳市場方面非常專業(yè)的政策走向，我們心里沒有底，就是說我們不知道國家在這方面相對比較清晰的路線圖是什么。個(gè)性化的個(gè)案產(chǎn)品創(chuàng)新，我都可以去做，但是我心里沒底的情況下，我就不敢上量做這件事情。所以有人經(jīng)常跟我們開玩笑，我們的產(chǎn)品創(chuàng)新也是一些PPT產(chǎn)品，這個(gè)我也不否認(rèn)，但是這個(gè)也請大家理解，銀行本身也是一家企業(yè)，所以我要保證我自己的商業(yè)化運(yùn)行和資產(chǎn)的安全。

第二，在碳市場的推動(dòng)力度方面，包括特別是全國性的市場，因?yàn)槲铱从?jì)劃已經(jīng)很緊了，原來說十月份就要開始，在這個(gè)方面不管是從交易平臺，納入的交易規(guī)則，包括下一步對這個(gè)市場的準(zhǔn)確的定位，因?yàn)閺奈覀冾I(lǐng)導(dǎo)的意識來講，認(rèn)為這就是政策性的東西，這個(gè)準(zhǔn)確定位有沒有可能能有一些意識上的，就是跟相關(guān)配套行業(yè)，金融行業(yè)是其中之一，能有一個(gè)相對比較清晰的灌輸。對于未來的，我就想提這兩點(diǎn)，也不說太多具體的了。

感謝英大和南瑞舉辦了這次一天一度的碳圈的朋友聚會(huì)的盛大的活動(dòng)，另外我們的確也要感謝置信碳資產(chǎn)，因?yàn)槲覀兺巧虾C(jī)構(gòu)，在過去的創(chuàng)新也是保持了非常緊密的合作，所以再次表示感謝。這里我簡單代表浦發(fā)銀行給在座各位介紹一下浦發(fā)銀行綠色金融以及碳金融的實(shí)踐，后面也是針對主持人提的問題我做一下回應(yīng)。

其實(shí)浦發(fā)銀行的綠色金融，我理解下來，大家從外面宣傳都可以看到，浦發(fā)銀行綠色金融產(chǎn)品體系，可能08年我們當(dāng)時(shí)首推出這個(gè)方案，我們當(dāng)時(shí)提出方案的思路，提到有五大版塊，比如能效融資，清潔能源融資，環(huán)保金融，碳金融，綠色金融供應(yīng)鏈，我們當(dāng)時(shí)提出的思路也是從能源金融的角度，我相信跟我們現(xiàn)在碳市場發(fā)展總體思路是一樣的，也就是說，我們把它當(dāng)成一種能源和資源屬性角度開發(fā)，而且浦發(fā)銀行綠色金融業(yè)務(wù)也是我們這邊產(chǎn)品部牽頭做這件事情，所以在產(chǎn)品創(chuàng)新方面我們有一些心得。

從整體綠色金融角度，我簡單介紹一下，我們也是跟興業(yè)銀行既是競爭也是合作伙伴，我們也很熟悉，我們從十年前開始做這個(gè)業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在接近十年時(shí)間了，我們包括在國際合作方面，浦發(fā)可能在上海這邊，特別是最開始做轉(zhuǎn)貸寶開始，包括跟世行、國際金融公司還有亞開行，在這方面合作是比較多，我們發(fā)展綠色金融很多方面是學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗(yàn)開始的，這是做綠色的特點(diǎn)。包括總行一直有接近十年的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，我們在組織架構(gòu)上也有這樣的優(yōu)勢做這樣的業(yè)務(wù)。第三，我們行內(nèi)資源的支持，行內(nèi)包括我們這么多年，雖然說綠色信貸沒有特別的政策優(yōu)惠，但是我們行內(nèi)包括在資源緊張的時(shí)候，也會(huì)有專項(xiàng)規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)減免給我們的金融機(jī)構(gòu)，特別是今年我們發(fā)行綠色金融債，這個(gè)量在全球也是最多，我們投放量也是三季度有340多億，這方面我們也是給了金融機(jī)構(gòu)很大的動(dòng)力。在我們行提高我們綠色資產(chǎn)占有方面是作出了很大的貢獻(xiàn)，這是我們做綠色的總體特色。

在碳金融領(lǐng)域，其實(shí)我們從08年有一些實(shí)踐，從08年開始，我們當(dāng)時(shí)首先是做國際碳交易，在CDM機(jī)制下圍繞這個(gè)機(jī)制做了很多碳金融創(chuàng)新，比如08年我們做了首單碳資產(chǎn)財(cái)務(wù)顧問，我們給陜西水電廠做了一些撮合交易，幫助他們尋找國外買家，以合適的價(jià)格賣出，給客戶提供增值服務(wù)。像這樣的服務(wù)，我覺得在國內(nèi)未來這個(gè)市場也是很大的，因?yàn)閷蛻魜碇v，開發(fā)資源減排的項(xiàng)目，對他們來講是沒有什么成本的，相信在座的碳資產(chǎn)公司一直做這樣的事情，前期的一些費(fèi)用都是我們中資機(jī)構(gòu)來承擔(dān)，從企業(yè)來講，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，通過銀行的介入，對銀行的信任，通過我們尋找一些專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)他們碳資產(chǎn)的收益，而且他們是零成本的，這是當(dāng)時(shí)我們的創(chuàng)新。在09年以后我們又做了國際碳保理創(chuàng)新，也是給云南的一個(gè)水電項(xiàng)目，應(yīng)該是聯(lián)合國注冊最大的項(xiàng)目做了一個(gè)碳保理創(chuàng)新。一年以后我們在國際碳市場低迷以后轉(zhuǎn)向國內(nèi)，我們現(xiàn)在和國內(nèi)七家交易所大部分都簽署了戰(zhàn)略協(xié)議，而且基本上都是我們的托管銀行。特別是在創(chuàng)新方面，有幾個(gè)是我們的碳資產(chǎn)的抵押創(chuàng)新，我們是跟廣東環(huán)交所，圍繞我們?nèi)A電下面的能源公司，針對碳配額做了抵押融資的創(chuàng)新。另外是跟置信，做了一單ccer的質(zhì)押創(chuàng)新。特別是在今年上海環(huán)交所、上海清算所推出的遠(yuǎn)期交易里，浦發(fā)也是唯一的清算銀行，這是幾個(gè)產(chǎn)品的創(chuàng)新。我相信也是得益于我們以往在綠色金融領(lǐng)域，特別是國際經(jīng)驗(yàn)，特別是我們在能效融合的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，才能做出這樣的事情。所以我覺得可能特別是做綠色來講，我個(gè)人覺得渠道比較重要，不管是國外的機(jī)構(gòu)還是國內(nèi)各種各樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)，對我們銀行來講，從事這些特色領(lǐng)域都是非常重要的。這是我的一個(gè)想法。

第二，我對未來的碳市場，我相信大家對趨勢的總體看法都是一致的，市場肯定越來越規(guī)范，而且越來越標(biāo)準(zhǔn)化。從國內(nèi)金融市場來看，不管是股票市場還是債券市場，只要有了商業(yè)銀行參與的時(shí)候，這個(gè)市場就是異常龐大的，所以商業(yè)銀行作為碳市場未來重要的主體也是毋庸置疑的，應(yīng)該圍繞標(biāo)準(zhǔn)化市場我們可以做很多事情。比如抵押融資，特別是我個(gè)人覺得如果未來做市的話，這個(gè)市場也不會(huì)大，包括國際上很多碳交易市場里面，商業(yè)銀行是非常活躍的，可能短期我們不一定能參與，我相信未來一定會(huì)通過各種方式，比如現(xiàn)在通過理財(cái)各種方式也是嘗試在做。

另外我覺得未來明年的市場統(tǒng)一以后，的確是我們銀行要深入的一個(gè)領(lǐng)域，我覺得分幾個(gè)階段，比如我們把這些客戶分為從碳市場的生成，從交易到最后的碳資產(chǎn)管理，這三個(gè)階段我們銀行都可以提供服務(wù)，比如生成端我們做一些開發(fā)CCER的項(xiàng)目，這個(gè)領(lǐng)域是面對廣大的購買企業(yè)，在這個(gè)領(lǐng)域里，也是我們商業(yè)銀行傳統(tǒng)的客戶都集中，特別是優(yōu)質(zhì)客戶都集中在這個(gè)領(lǐng)域，我覺得這個(gè)方面是我們銀行未來合作的重點(diǎn)。第二，交易端，除了銀行跟環(huán)交所做一些宣傳推廣的基礎(chǔ)服務(wù)，未來我們還會(huì)跟會(huì)員單位、交易單位、碳資產(chǎn)公司圍繞交易方面做一些撮合交易，甚至未來做一些做市的服務(wù)。另外在碳資產(chǎn)管理，這也是未來發(fā)展的重點(diǎn)，我們也在嘗試跟碳資產(chǎn)公司在合作，因?yàn)樯虡I(yè)銀行不管我們是不是有專業(yè)團(tuán)隊(duì)，有多少人在做這個(gè)事情，它必定是專業(yè)機(jī)構(gòu)，我們必須要借助我們的專業(yè)機(jī)構(gòu)合作做這樣的事情，做一些共贏的事情。另外也是從我們很多實(shí)體企業(yè)，包括客戶來講，他們可能對碳金融，現(xiàn)在我們除了在座的，很多人對碳金融一知半解，很難說清楚。我覺得就像很多客戶一樣，他寧愿選擇銀行，他聽到碳交易也不會(huì)找碳資產(chǎn)公司，我相信他也是依賴我們銀行龐大的機(jī)構(gòu)群體，包括風(fēng)險(xiǎn)控制，對銀行有天生的依賴，所以在碳資產(chǎn)管理領(lǐng)域未來是我們合作的重點(diǎn)，也是商業(yè)銀行未來跟大家合作的重點(diǎn)。剛才談到的差異化，其實(shí)這幾個(gè)市場，包括我們前期創(chuàng)新的東西，我們也是圍繞當(dāng)?shù)氐恼弑O(jiān)管，比如我們跟廣東環(huán)交所，當(dāng)時(shí)我們也是建議出臺抵質(zhì)押管理辦法，因?yàn)?a href="http://www.bjruji.com/zhengcefagui/" target="_blank" class="relatedlink">法規(guī)上不出臺，我們創(chuàng)新其實(shí)是有風(fēng)險(xiǎn)的。包括在上海我們做質(zhì)押，也是首先推動(dòng)相關(guān)配套法規(guī)的建設(shè)，所以我們也是根據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)實(shí)際情況，他們當(dāng)?shù)氐恼攮h(huán)境，我們針對創(chuàng)新不同的產(chǎn)品。

最后再簡單說一下，其實(shí)浦發(fā)銀行非常看重這塊業(yè)務(wù)，也是一家把綠色金融作為品牌的銀行，我們未來也會(huì)跟我們在座的各位同仁一起努力，一起為未來碳市場貢獻(xiàn)我們商業(yè)銀行的一份力量。謝謝大家！