根據(jù)最新的消息，全國(guó)碳市場(chǎng)初期僅納入電力、水泥和電解鋁等三個(gè)行業(yè)，而石化、化工、鋼鐵、造紙、航空及建材和有色中的其他行業(yè)將稍后陸續(xù)納入。八個(gè)行業(yè)沒(méi)有一次性全部納入的主要原因在于配額分配的方式不一致，電力、水泥和電解鋁等三個(gè)行業(yè)可以采用基準(zhǔn)法分配配額，而其他行業(yè)則可能采用歷史強(qiáng)度法分配配額，這樣就需要大量的數(shù)據(jù)作為支撐，而目前此部分的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)較差。

中國(guó)的碳配額分配方案是借鑒了歐盟的經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有采用歷史法，而采用了基準(zhǔn)法和歷史強(qiáng)度法。采用基準(zhǔn)法行業(yè)的產(chǎn)品相對(duì)一致，因此可以統(tǒng)計(jì)和計(jì)算整個(gè)行業(yè)單位產(chǎn)品的碳排放量情況，并設(shè)置一相對(duì)較高水平的數(shù)值作為基準(zhǔn)值，這樣既可以保障配額的分配可隨著產(chǎn)品產(chǎn)量的變化而調(diào)整，又可以真正地做到鼓勵(lì)先進(jìn)淘汰落后。而歷史強(qiáng)度法是基于某一家企業(yè)的歷史生產(chǎn)數(shù)據(jù)和排放量，計(jì)算其單位產(chǎn)品的排放情況，并以此為基數(shù)逐年下降。歷史強(qiáng)度法的好處在于排放量可隨著產(chǎn)品產(chǎn)量的變化而調(diào)整，督促企業(yè)進(jìn)行自身的節(jié)能減排。不利的地方在于，因?yàn)槠髽I(yè)是自己跟自己比，會(huì)出現(xiàn)鞭打快牛的情況。并且由于企業(yè)產(chǎn)品也會(huì)隨著市場(chǎng)情況而變化，因此即使和自己比，也存在產(chǎn)品不一致而無(wú)法比較的情況。由于以產(chǎn)品為基準(zhǔn)，所以配額分配時(shí)既要考慮企業(yè)的法人邊界，又考慮產(chǎn)品的生產(chǎn)邊界。如果產(chǎn)品或生產(chǎn)設(shè)施發(fā)生變化還要涉及配額分配邊界重新界定和劃分的問(wèn)題。而企業(yè)對(duì)此不熟悉，導(dǎo)致數(shù)據(jù)申報(bào)及第三方核查時(shí)，在邊界確認(rèn)上存在諸多問(wèn)題。此外，無(wú)論是基準(zhǔn)法還是歷史強(qiáng)度法，都是基于產(chǎn)品產(chǎn)量而確定總的排放量的，也就是排放總量是一個(gè)變數(shù)，如果產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)速度高于基準(zhǔn)或者歷史強(qiáng)度的下降速度，則總量不僅不會(huì)減少反而會(huì)增加，并未真正達(dá)到總量控制或者減排的目的。

碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的運(yùn)行最核心的功能應(yīng)該最低成本地減少溫室氣體的排放量。如何評(píng)價(jià)一個(gè)碳交易市場(chǎng)運(yùn)行的好壞，首先應(yīng)該看是否減少了溫室氣體的排放量，其次再看是不是成本最低。這里的成本不是控排企業(yè)購(gòu)買(mǎi)碳排放配額的成本，而是整個(gè)社會(huì)成本，這里面既包括碳排放配額買(mǎi)賣(mài)的直接成本，又包括為實(shí)現(xiàn)交易而產(chǎn)生的中間環(huán)節(jié)成本。收益除了考慮溫室氣體減排產(chǎn)生的長(zhǎng)期收益外，還要考慮由此而產(chǎn)生間接的社會(huì)收益。因此評(píng)價(jià)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的好壞，不能只簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單地去看交易量、交易額和履約率等表面的數(shù)據(jù)，還要看由此產(chǎn)生的社會(huì)收益和社會(huì)成本，以及達(dá)到的實(shí)際減排量是多少。從這個(gè)角度考慮，在配額分配時(shí)應(yīng)該對(duì)減排成本低的行業(yè)從緊，而減排成本高的行業(yè)稍寬松一些，這樣減排和交易的直接和間接成本都較低。如果這樣分配配額，落后的行業(yè)就要承擔(dān)較高的減排責(zé)任，而發(fā)達(dá)的行業(yè)承擔(dān)較低的減排責(zé)任。而從交易的角度考慮，落后的行業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)力差，經(jīng)濟(jì)情況差，無(wú)力承擔(dān)減排責(zé)任，這樣就無(wú)法推動(dòng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。所以無(wú)論從全球的碳交易市場(chǎng)來(lái)看，還是從中國(guó)的碳交易市場(chǎng)來(lái)看，都是發(fā)達(dá)地區(qū)或者發(fā)達(dá)的行業(yè)承擔(dān)減排責(zé)任。從全球來(lái)看，可以說(shuō)因?yàn)榘l(fā)達(dá)地區(qū)的歷史排放量較大，應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任。而從國(guó)內(nèi)的行業(yè)來(lái)看，由電力、水泥和鋼鐵等行業(yè)承擔(dān)主要的減排責(zé)任，并不是因?yàn)樗麄兩a(chǎn)管理落后，相反正是因?yàn)樗麄兊纳a(chǎn)和管理水平相對(duì)較高，且有經(jīng)濟(jì)能力承擔(dān)碳減排的成本。這樣雖然碳交易市場(chǎng)活躍了，但由于存在二次交易的問(wèn)題，增加了交易成本，也有點(diǎn)殺富濟(jì)貧的意思。

目前三個(gè)行業(yè)配額分配的討論稿和試算，都是根據(jù)2013-2015年的排放數(shù)據(jù)設(shè)定一個(gè)行業(yè)的基準(zhǔn)值。而基準(zhǔn)值的設(shè)定一般都是要考慮整個(gè)行業(yè)的平衡情況，即一定是有些企業(yè)配額富裕，一些企業(yè)的配額不足。這么考慮的初衷還是為了促進(jìn)交易，甚至是行業(yè)內(nèi)的交易，而不是考慮最低化減排成本。此外，事先設(shè)定基準(zhǔn)看似合理，卻忽略了管理的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐坏?biāo)準(zhǔn)確定了，在監(jiān)測(cè)方式落后、監(jiān)管手段有限的情況下，控排企業(yè)就會(huì)不由自主地向標(biāo)準(zhǔn)靠攏，并且越是管理落后的企業(yè)鉆空子的可能性越大，而管理規(guī)范的企業(yè)反倒容易吃虧，逼迫規(guī)范企業(yè)走向不規(guī)范，形成惡性循環(huán)。而解決這個(gè)問(wèn)題，首先需要規(guī)范化監(jiān)測(cè)和核查的手段和措施；其次是建立行業(yè)和地區(qū)的數(shù)據(jù)庫(kù)，讓第三方機(jī)構(gòu)能夠交叉核對(duì)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)；最后就是公開(kāi)、公示每一家企業(yè)的生產(chǎn)和排放情況，由社會(huì)監(jiān)督。如果碳排放核查的數(shù)據(jù)不真實(shí)，則市場(chǎng)的基礎(chǔ)就不牢靠，碳交易市場(chǎng)的發(fā)展也就無(wú)從談起。

根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》（送審稿），配額分配采取免費(fèi)和有償相結(jié)合，并逐步提高有償分配的比例。從歐洲碳交易的實(shí)踐及中國(guó)碳交易試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)初期一般都是免費(fèi)分配為主，逐步過(guò)渡到部分甚至全部拍賣(mài)的模式。這樣做的好處是控排企業(yè)容易接受，壞處是配額缺少定價(jià)的基準(zhǔn)。碳排放配額的初始定價(jià)由政府確定，而市場(chǎng)參與方根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷價(jià)格的高低。一旦配額分配的不合理，尤其是大量冗余時(shí)，配額的價(jià)格就大幅下跌甚至接近于0（因?yàn)槭敲赓M(fèi)獲得的，所以即使只有0.01元，也是盈利的）。如果有部分配額拍賣(mài)，則至少可以給配額一個(gè)定價(jià)，而不至于價(jià)格歸0。但如何拍賣(mài)、如何定價(jià)則有更多的技巧性。從供給和需求的角度考慮，配額的需求是剛性的，而供給相對(duì)具有一定的彈性，因此掌控供給對(duì)于影響市場(chǎng)價(jià)格是至關(guān)重要的。如果在市場(chǎng)有效供給富裕的情況下拍賣(mài)，則其象征意義更大于實(shí)際意義，因?yàn)闊o(wú)論拍賣(mài)的價(jià)格高低，都是增加了市場(chǎng)供給，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格都是負(fù)面的。如果在市場(chǎng)有效供給缺少的情況拍賣(mài)，則需要考慮拍賣(mài)價(jià)格的長(zhǎng)期引導(dǎo)性。因?yàn)闇p少碳排放并不是一蹴而就的，無(wú)論是改造還是新建項(xiàng)目，從規(guī)劃、審批到建成投產(chǎn)都需要一兩年甚至幾年的時(shí)間。如果配額的價(jià)格不穩(wěn)定，或者說(shuō)非常低，不能作為企業(yè)投資建設(shè)項(xiàng)目考慮因素，則碳市場(chǎng)就不能發(fā)揮其推動(dòng)減排的效用。

中國(guó)碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作已經(jīng)過(guò)去4年了，全國(guó)碳交市場(chǎng)的啟動(dòng)已箭在弦上，但碳交市場(chǎng)的建設(shè)、穩(wěn)定和發(fā)展還有很長(zhǎng)的一段路要走。衷心希望中國(guó)的碳交易市場(chǎng)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，希望市場(chǎng)從業(yè)者的堅(jiān)持能夠獲得回報(bào)。