京津冀一體化主題第二波,環(huán)保先行。京津冀環(huán)保一體化政策加速在即,《京津冀地區(qū)生態(tài)環(huán)境保護整體方案》很可能先行落地。京津冀一體化為京津冀環(huán)保帶來超市場預(yù)期的增量市場值得期待,環(huán)境保護與京津冀一體化的關(guān)聯(lián)性之前并未被市場充分挖掘。京津冀一體化主題第一波買河北受地域驅(qū)動明顯,而第二波可能由京津冀環(huán)保一體化驅(qū)動。

       環(huán)保一體化是京津冀可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。預(yù)計在京津冀一體化規(guī)劃方案中,環(huán)保能源一體化將是重中之重。環(huán)境問題根源在發(fā)展模式與能源結(jié)構(gòu)。一體化進程涉及三方面,一是現(xiàn)有環(huán)境污染的治理,包括對霧霾、水體的治理;二是防止污染的擴大化,包括產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、減少資源消耗(比如煤炭)、生產(chǎn)設(shè)備提高環(huán)保標(biāo)準等;三是節(jié)能、能源規(guī)劃。

       京津冀環(huán)保一體化將超市場預(yù)期。在一體化過程中,對環(huán)境保護的頂層設(shè)計成為重中之重。京津冀一體化的環(huán)境保護整體方案將給京津冀的環(huán)保相關(guān)公司帶來真正的、超市場預(yù)期的增量市場而非像過去半年多時間里時常見諸媒體的、在1.7萬億框架內(nèi)的各種投資數(shù)據(jù)。京津冀一體化在3月受到資本市場關(guān)注,但當(dāng)時市場炒作地域土地儲備,京津冀環(huán)保與京津冀一體化政策的關(guān)聯(lián)性在當(dāng)時也未得到市場重視。

       京津冀環(huán)保、節(jié)能機械、地產(chǎn)、建材受益于環(huán)保一體化。京津冀一體化環(huán)保公司直接受益。京津冀將對水、大氣等方面環(huán)保標(biāo)準、資源總量進行統(tǒng)籌考慮?？春脽煔獗O(jiān)測設(shè)備、工業(yè)節(jié)能、城市清潔能源替代、機動車尾氣治理等細分領(lǐng)域的投資機會。推薦先河環(huán)保,雪迪龍受益。看好再生水、膜技術(shù)和工業(yè)廢水治理,推薦碧水源,津膜科技受益。預(yù)計京津冀地區(qū)燃煤鍋爐整頓將加速,集中供熱是最佳方案,從而催生溴冷機(熱泵)巨大需求,推薦雙良節(jié)能。京津冀環(huán)保政策的出臺會帶動產(chǎn)業(yè)和人口變遷,推升相應(yīng)區(qū)域的土地價值,推薦華夏幸福、榮盛發(fā)展、首開股份。京津冀禁止新增水泥產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能,金隅股份受益。嚴格的環(huán)保標(biāo)準意味著許多河北省鋼鐵小企業(yè)將退出市場,河北鋼鐵受益。（完）