從“兩省五市”的試點情況看，我國碳交易存在試點工作準(zhǔn)備不夠充分、法律約束力較弱、企業(yè)認(rèn)可度較差、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)差、碳市場透明度較差、市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一、市場流動性較差等諸多問題。

　　一是試點工作啟動倉促，準(zhǔn)備不夠充分。大部分試點為了滿足試點工作部署的安排，均趕在2013年底啟動了市場交易，最晚也不超過2014年上半年。實際上，除個別試點外，大部分試點的啟動均較為倉促，準(zhǔn)備工作并不完全充分，政策設(shè)計、能力建設(shè)等基礎(chǔ)工作不夠完善。碳交易制度是一項非常復(fù)雜的政策體系，國外碳市場從醞釀到最終出臺都要經(jīng)過數(shù)年的計劃和長時間的討論，而我國試點在2011年底開始部署、2012年開始開展工作、2013年啟動市場，每年均為一個大臺階?；A(chǔ)工作不夠扎實，其影響可能會在未來試點工作進(jìn)一步深入之后逐漸顯露出來。

　　二是大部分碳排放權(quán)交易試點的法律約束力較弱。碳交易政策得以實施的基礎(chǔ)是必須要有強制法律約束力的保障，即排放單位只能在配額許可的范圍內(nèi)（免費分配獲得或市場交易購得）來排放二氧化碳（有的也包括其它溫室氣體），超出部分將會受到法律的懲罰。如果沒有法律約束，或者說懲罰的力度較弱，碳交易的政策效果也難以得到完全的保障。目前試點中，只有深圳通過了地方人大立法，北京通過了人大決定，對排放單位的約束力相對較強。其它試點基本以政府令的規(guī)章進(jìn)行規(guī)制，懲罰力度受到局限，因此法律約束力較弱。個別試點甚至只以紅頭文件為依據(jù)。

　　三是企業(yè)認(rèn)可度較差，接受政策需要一定的時間。碳交易從全球來說都是一個新生事物，對國內(nèi)企業(yè)來說，試點工作的開展是第一次接觸碳交易。由于試點工作推進(jìn)速度過快，且利益相關(guān)方協(xié)商工作較為欠缺，一些企業(yè)在還未完全理解此政策的意義和目的，且不了解如何開展具體工作的情況下，就被納入其中并被要求履行控制排放的義務(wù)。因此，企業(yè)不可避免地存在一定的排斥情緒，不僅體現(xiàn)在參與碳市場交易不夠活躍，甚至還有一些企業(yè)對碳排放報告核查工作的配合不夠積極。

　　四是碳排放統(tǒng)計核算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)差。我國在建立碳排放權(quán)交易試點之前，沒有企業(yè)層面的關(guān)于溫室氣體排放的統(tǒng)計體系，因此各試點在起初均面臨沒有數(shù)據(jù)的困境。大部分試點通過對歷史排放數(shù)據(jù)進(jìn)行摸底來獲取部分?jǐn)?shù)據(jù)，但這些回溯的數(shù)據(jù)相對質(zhì)量較差，根據(jù)這些數(shù)據(jù)制定的碳排放權(quán)試點政策可能會存在一定的偏差，例如碳排放總量設(shè)置過高、碳排放基準(zhǔn)值設(shè)計不合理等。

　　五是碳市場透明度較差。市場的有效運行離不開公開透明的市場環(huán)境，透明的市場才能吸引各類市場主體參與其中。碳市場作為政策建立的市場，其透明性往往取決于政策制定者的設(shè)計以及信息公開度。目前，大部分試點均存在透明性較差的情況，包括納入企業(yè)排放數(shù)據(jù)的統(tǒng)計、排放配額總量的確定、具體配額分配的設(shè)計方案和分發(fā)情況、交易數(shù)據(jù)的公布等方面。大部分試點的表現(xiàn)均或多或少存在缺失透明度的問題。透明性差有兩方面原因，一是政策制定者自身尚未完全明確具體政策方案的設(shè)計，導(dǎo)致相關(guān)方案或資料往往到最后一刻才發(fā)布；二是有的地方政府不愿意把相關(guān)數(shù)據(jù)公布于眾。

　　六是市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，體系有待健全。市場監(jiān)管包括兩方面內(nèi)容，一是對市場參與方資質(zhì)的認(rèn)證、管理和監(jiān)督；二是對交易行為的監(jiān)管，包括對內(nèi)幕交易、市場操控等違規(guī)行為的識別、防范及處罰等。目前各試點對第三方機構(gòu)的資質(zhì)管理存在標(biāo)準(zhǔn)不一、相互間缺乏互認(rèn)、部分機構(gòu)能力弱等問題。未來，需要在第三方資質(zhì)管理、能力建設(shè)等方面進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，加強體系建設(shè)。關(guān)于交易監(jiān)管方面，當(dāng)前各試點雖然在管理辦法、交易規(guī)則中有所涉及，但內(nèi)容過于籠統(tǒng)，缺乏操作性，需要在實踐中不斷豐富、完善。

　　七是市場流動性較差。目前我國各地碳市場的普遍問題是流動性較差，成交量、成交額低。流動性不高會影響到碳市場的效率和有效性，使得碳市場無法充分發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)的作用。碳定價的功能受到影響，也就難以實現(xiàn)碳交易政策效果。試點流動性差既與大部分試點對交易主體的限制有關(guān)，部分試點僅允許控排單位或資質(zhì)要求很高的其它機構(gòu)參與交易；也與碳現(xiàn)貨本身不是適合頻繁換手的交易產(chǎn)品有關(guān)。對于前者，目前各地方市場未來可能會逐步放開，在做好監(jiān)管的同時引入各種類型的交易主體；對于后者，我國碳期貨市場目前正在研究中，包括證監(jiān)會、期貨交易所、碳交易所的各類相關(guān)機構(gòu)均在開展相關(guān)研究。

　　八是電力行業(yè)的特殊性問題尚未有效處理。電力行業(yè)由于其具有排放量大、排放強度高、排放核算簡易的特點，因此往往是碳交易政策的第一納入行業(yè)。但在我國，電力由于還未完全市場化，發(fā)電量無法自己確定，發(fā)電價格也無法由市場決定，如果強制施加碳約束成本，可能導(dǎo)致其成本升高，無法推動其進(jìn)行減排。（完）