根據(jù)國(guó)際能源署2019年3月發(fā)布的《全球能源和二氧化碳狀況報(bào)告》，受能源需求上升的影響，2018年全球能源相關(guān)二氧化碳排放量增長(zhǎng)了1.7%（約5.6億噸），總量達(dá)到331億噸的歷史最高水平。這是自2013年以來(lái)的最高增速，高出2010年以來(lái)平均增速的70%。在化石燃料總排放量增量中，來(lái)自電力行業(yè)的排放量占比接近三分之二，電力行業(yè)是目前全球能源領(lǐng)域最大碳排放源。

在世界各國(guó)減少溫室氣體排放的諸多實(shí)踐中，碳排放權(quán)交易被認(rèn)為是最有效的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手段之一。因此，電力行業(yè)不僅是碳排放和碳減排的重要領(lǐng)域，也是碳市場(chǎng)覆蓋的主要行業(yè)。歐盟溫室氣體排放貿(mào)易機(jī)制（EU-ETS）、美國(guó)區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)（RGGI）和加州總量控制與交易體系（CAL-ETS），以及澳大利亞和新西蘭等國(guó)的碳市場(chǎng)都將電力行業(yè)納入其中，作為重要的市場(chǎng)主體。本文對(duì)國(guó)外幾個(gè)典型碳市場(chǎng)及電力行業(yè)參與情況進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，供參考。

碳排放權(quán)交易體系，簡(jiǎn)稱碳市場(chǎng)，是通過(guò)市場(chǎng)的手段促進(jìn)溫室氣體減排的政策機(jī)制。碳交易市場(chǎng)最基礎(chǔ)的兩種交易產(chǎn)品是溫室氣體排放配額和基于溫室氣體減排項(xiàng)目產(chǎn)生的抵消信用。

碳排放權(quán)交易始于美國(guó)對(duì)二氧化硫的治理，但美國(guó)至今未建立全國(guó)性的碳交易市場(chǎng)。歐盟在全球最先引入強(qiáng)制性碳排放交易機(jī)制。近年來(lái)，新西蘭、澳大利亞、美國(guó)加州、加拿大魁北克等國(guó)家和地區(qū)也相繼啟動(dòng)了自己的碳市場(chǎng)。

國(guó)際碳行動(dòng)伙伴組織（ICAP）2019年3月發(fā)布的《全球碳市場(chǎng)進(jìn)展2019》顯示，自2005年歐盟碳市場(chǎng)啟動(dòng)以來(lái)，新的體系紛紛建立，碳排放交易體系所覆蓋的全球排放份額翻了一番。如今從地方到國(guó)家27個(gè)不同級(jí)別的司法管轄區(qū)運(yùn)行著20個(gè)不同規(guī)模的碳市場(chǎng)。正在運(yùn)行的碳市場(chǎng)所覆蓋的排放占到全球碳排放總量的8%。這些擁有碳市場(chǎng)的司法管轄區(qū)占全球GDP的37%，全世界八分之一的人口生活在有碳市場(chǎng)的地區(qū)。

（一）歐盟溫室氣體排放貿(mào)易機(jī)制：電力企業(yè)100%拍賣

歐盟溫室氣體排放貿(mào)易機(jī)制（EU-ETS）于2005年正式啟動(dòng)，是世界首個(gè)、也是最大的跨國(guó)二氧化碳交易項(xiàng)目，涵蓋歐盟成員國(guó)以及挪威、冰島和列支敦士登，覆蓋該區(qū)域近半數(shù)的溫室氣體排放，為11000多家高耗能企業(yè)及航空運(yùn)營(yíng)商設(shè)置了排放上限。

歐盟碳市場(chǎng)從成立到2020年的運(yùn)行可分為三個(gè)階段：其中，第一階段2005～2007年為試運(yùn)行，第二階段和第三階段分別為2008～2012年、2013～2020年。2013～2020年排放上限在2008～2012年配額總量年均分配基礎(chǔ)上每年以線性系數(shù)1.74%遞減。得益于排放上限的遞減，歐盟固定設(shè)施2020年可使用的排放配額總量將比2005年降低21%。2018年初，歐洲議會(huì)通過(guò)法律，加速減少歐盟碳市場(chǎng)的排放配額發(fā)放總量，規(guī)定從2021年起碳配額發(fā)放上限將從逐年減少1.74%增至2.2%，并于2024年再次增加該指標(biāo)。這將使歐盟固定設(shè)施2030年排放量比2005年水平降低43%左右。

具體運(yùn)作方面，第一、二階段，歐盟成員國(guó)制訂國(guó)家分配計(jì)劃（NAP）上報(bào)歐盟委員會(huì)審查，其中需列出本國(guó)涵蓋的目標(biāo)企業(yè)名單以及本國(guó)的減排目標(biāo)，然后歐盟碳配額（EUA）會(huì)被分配給各個(gè)部門和各個(gè)企業(yè)；第三階段，取消NAP，實(shí)行歐盟范圍內(nèi)統(tǒng)一的排放總量限制，在該總量下，排放配額基于充分協(xié)調(diào)的原則分配到各個(gè)成員國(guó)。在前兩個(gè)階段，EUA以免費(fèi)分配為主、有償分配為輔；在第三個(gè)階段，排放企業(yè)需要通過(guò)公開(kāi)競(jìng)拍的方式獲取EUA。

歐盟實(shí)行的是分散化交易，EUA可在多個(gè)平臺(tái)交易（如英國(guó)倫敦的歐洲氣候交易所、德國(guó)萊比錫的歐洲能源交易所以及位于挪威的北歐電力交易所等）。此外，歐盟碳市場(chǎng)是在高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)背景下發(fā)展起來(lái)的，在2005年運(yùn)行伊始便同時(shí)開(kāi)展了EUA與其他減排信用（如核證減排量CER和減排單位ERU）的期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等交易。

在歐盟，電力行業(yè)為主要的溫室氣體排放行業(yè)，其中約一半的溫室氣體排放來(lái)自電力行業(yè)。因此歐盟的電力行業(yè)不可避免地成為受到排放限額管制、履約減排的重點(diǎn)行業(yè)。在歐盟碳市場(chǎng)，從2013年開(kāi)始，電力部門（利用廢氣發(fā)電和部分中東歐國(guó)家的除外）以及捕獲、傳輸和儲(chǔ)存二氧化碳的部門全部通過(guò)拍賣獲得配額。對(duì)于電網(wǎng)建設(shè)較為落后或能源結(jié)構(gòu)較為單一且經(jīng)濟(jì)較不發(fā)達(dá)的10個(gè)成員國(guó)，歐盟提供了“減損”選擇，允許其在第三階段的電力部門配額從免費(fèi)分配逐漸過(guò)渡到拍賣，2013年時(shí)可以獲得最多70%的免費(fèi)配額，比例逐年遞減，到2020年時(shí)需要全部通過(guò)拍賣獲得。最終有8個(gè)東歐國(guó)家（捷克、保加利亞、羅馬利亞、愛(ài)沙尼亞、匈牙利、塞浦路斯、立陶宛和波蘭）采取了此選擇，拉脫維亞和馬耳他放棄了該方案。

歐盟電力企業(yè)可使用不同類型碳資產(chǎn)（如EUA、CER、ERU）用來(lái)履約以降低碳減排成本。對(duì)于同時(shí)擁有煤炭、天然氣、生物質(zhì)等不同燃料發(fā)電的歐盟電力企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須考慮到碳資產(chǎn)價(jià)格因素的影響。歐盟的發(fā)電企業(yè)需要根據(jù)發(fā)電燃料價(jià)格、電價(jià)、不同燃料產(chǎn)生的碳排放量和碳資產(chǎn)價(jià)格等數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合比較，最終確定其相應(yīng)的或最優(yōu)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并通過(guò)電力市場(chǎng)、碳交易市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)進(jìn)行交易，同時(shí)還需要使用多種金融衍生工具以達(dá)到鎖定利潤(rùn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

運(yùn)行效果方面，自2011年起，EUA價(jià)格一直維持在個(gè)位數(shù)，進(jìn)入漫長(zhǎng)的低迷期。通過(guò)一系列改革，歐盟碳市場(chǎng)在2018年突破了多年碳價(jià)在個(gè)位數(shù)徘徊的低迷狀態(tài)，并在三季度突破了25歐元/噸。歐盟碳市場(chǎng)很好地起到了促進(jìn)歐洲節(jié)能減排的目的，歐盟碳排放量隨碳市場(chǎng)的推進(jìn)逐年遞減。

（二）美國(guó)區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)：僅覆蓋電力行業(yè)

美國(guó)區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)（RGGI）于2009年正式啟動(dòng)，是美國(guó)首個(gè)基于市場(chǎng)的強(qiáng)制性區(qū)域總量控制與交易的溫室氣體排放交易體系，由美國(guó)東北部和大西洋中部的10個(gè)州（康涅狄格州、特拉華州、緬因州、馬里蘭州、馬薩諸塞州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、羅德島州和佛蒙特州）共同簽署建立、聯(lián)合運(yùn)行，旨在限制和減少電力部門二氧化碳排放，且僅覆蓋電力行業(yè)。納入RGGI體系的是25兆瓦以上的化石燃料發(fā)電廠，總共約160多家。

RGGI的每個(gè)履約期為3年，在其前兩個(gè)履約期，各成員州的配額總量保持不變，從2015年開(kāi)始，碳配額總量每年下降2.5%，至2018年累積下降10%。

具體運(yùn)作方面，每個(gè)州先根據(jù)自身在RGGI項(xiàng)目?jī)?nèi)的減排份額獲取相應(yīng)的配額，然后以拍賣的形式將幾乎所有的配額出售給州內(nèi)的減排企業(yè)。RGGI認(rèn)為拍賣能夠保證所有主體以統(tǒng)一的方式獲得配額，同時(shí)拍賣而非免費(fèi)發(fā)放配額，可以實(shí)現(xiàn)配額價(jià)值在能源項(xiàng)目的再投資，從而使消費(fèi)者獲益，并且有利于發(fā)展清潔能源。

RGGI以電廠為單位進(jìn)行配額交易，電廠可以通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)上的交易，來(lái)出售富余的配額或購(gòu)買履約所需配額。

從2009年運(yùn)行至今，RGGI出現(xiàn)的最主要問(wèn)題是由于配額過(guò)剩造成的市場(chǎng)價(jià)格低迷，活躍度差，且未能實(shí)現(xiàn)通過(guò)碳交易發(fā)現(xiàn)價(jià)格和傳遞價(jià)格信號(hào)的基本功能。這也體現(xiàn)出美國(guó)電力行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。美國(guó)天然氣發(fā)電對(duì)煤電的替代在很大程度上降低了美國(guó)電力行業(yè)的碳排放，也造成了RGGI啟動(dòng)后最初幾年配額過(guò)剩的問(wèn)題。2010～2013年，RGGI區(qū)域的排放量持續(xù)低于配額總量，碳價(jià)格在1.86～3.35美元低位徘徊。為此，RGGI實(shí)施了配額總量設(shè)置的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，對(duì)2014年開(kāi)始的配額總量進(jìn)行大幅削減，同時(shí)改革價(jià)格調(diào)控機(jī)制，以解決價(jià)格和市場(chǎng)低迷的問(wèn)題。

運(yùn)行效果方面，2009～2016年，RGGI覆蓋范圍內(nèi)的排放量下降了35%。排放量大幅下降的原因一方面得益于RGGI體系之外的因素，如天然氣價(jià)格的降低激發(fā)了廠商的燃料轉(zhuǎn)換行為，另一方面，RGGI的排放總量限制也在一定程度上激勵(lì)企業(yè)提高能效并增加非化石燃料使用比例以完成減排目標(biāo)。此外，RGGI拍賣收益再投資進(jìn)一步促進(jìn)了排放的減少，能效提高項(xiàng)目以及清潔和可再生能源項(xiàng)目在減排中發(fā)揮了重要的作用。

（三）英國(guó)碳市場(chǎng)：設(shè)置碳交易地板價(jià)

英國(guó)是全球首個(gè)推出碳交易地板價(jià)的國(guó)家。所謂碳交易地板價(jià)就是碳交易具有價(jià)格下限，即最低保證價(jià)格，一旦按照市場(chǎng)規(guī)律形成的碳價(jià)達(dá)不到設(shè)定的地板價(jià)，英國(guó)政府就通過(guò)增加稅收來(lái)彌補(bǔ)差額。英國(guó)政府希望利用價(jià)格機(jī)制減少碳交易中的價(jià)格動(dòng)蕩，提高減排投資收益預(yù)期。在此機(jī)制導(dǎo)向下，煤電的稅收更加沉重。

英國(guó)自2015年起實(shí)施這一定價(jià)機(jī)制，一直實(shí)施到2022年，把英國(guó)國(guó)內(nèi)碳交易價(jià)格最低價(jià)提高到18英鎊/噸，而同期歐盟碳交易市場(chǎng)價(jià)格未超過(guò)6英鎊/噸。碳交易地板價(jià)可被視為壓在煤電身上的“最后一根稻草”，使煤電長(zhǎng)期以來(lái)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)在能源市場(chǎng)上逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)性。

從碳交易地板價(jià)的運(yùn)行效果看，2018年，英國(guó)可再生能源發(fā)電量也創(chuàng)下歷史新高，占發(fā)電總量的35%，而燃煤發(fā)電所占比例降至5%，創(chuàng)歷史新低。英國(guó)的二氧化碳排放量連續(xù)第6年下降，達(dá)到1888年以來(lái)的最低水平。英國(guó)取得這一減排成果顯然離不開(kāi)對(duì)煤電的大力削減及其背后的推動(dòng)因素，即碳交易地板價(jià)的制度設(shè)計(jì)。

盡管全球能源向可持續(xù)方向轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)已經(jīng)逐漸明晰起來(lái)，但綜合各機(jī)構(gòu)對(duì)碳排放趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的碳排放與實(shí)現(xiàn)氣候變化目標(biāo)所需的發(fā)展軌跡相距甚遠(yuǎn)，即使在BP最新版能源展望報(bào)告的快速轉(zhuǎn)型情景下，2040年碳排放量仍然很大，世界各國(guó)需要全面的政策措施來(lái)實(shí)現(xiàn)碳排放的大幅減少。

BP認(rèn)為，針對(duì)電力行業(yè)的政策對(duì)于未來(lái)20年實(shí)現(xiàn)碳排放的實(shí)質(zhì)性減少至關(guān)重要。來(lái)自國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，目前全球發(fā)電的平均碳強(qiáng)度是475克二氧化碳/千瓦時(shí)，比2010年降低了10%。如果沒(méi)有電力行業(yè)的轉(zhuǎn)變，全球二氧化碳排放量將增加15億噸，相當(dāng)于當(dāng)前電力行業(yè)排放總量的11%。為了避免電力排放在2010年基礎(chǔ)上增加，仍需進(jìn)一步降低當(dāng)前的碳強(qiáng)度。

作為世界各國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化政策響應(yīng)的重要組成部分，碳市場(chǎng)正在不斷興起和發(fā)展。為使碳市場(chǎng)的目標(biāo)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的氣候目標(biāo)一致，目前全球幾個(gè)主要的碳市場(chǎng)都在實(shí)施面向2030年的具有雄心的總量控制行動(dòng)，此外，中國(guó)、墨西哥等國(guó)的新一代碳市場(chǎng)也正在積極建設(shè)中。碳市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展勢(shì)必會(huì)對(duì)電力行業(yè)產(chǎn)生重要影響，促進(jìn)電力行業(yè)向更加清潔、高效和低碳的方向發(fā)展。

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原文首發(fā)于《電力決策與輿情參考》2019年5月31日第20期