自2016年正式加入《巴黎協(xié)定》，中國積極參與全球氣候治理，成果顯著。近日，國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部等10部門又印發(fā)了《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》（以下簡稱“《目錄》”），為培育壯大綠色發(fā)展新動能、加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型提供支撐。我國低碳轉(zhuǎn)型迎來更多發(fā)展機(jī)遇。

　　然而，應(yīng)對氣候變化、促進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型，除了大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，還需要強(qiáng)化運用多種金融手段。對此，全國政協(xié)委員、普華永道亞太及中國主席趙柏基建議，下一步還應(yīng)發(fā)展轉(zhuǎn)型金融推動傳統(tǒng)高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，健全碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱“碳市場”）給予企業(yè)減排更多激勵，加快推行氣候投融資試點促進(jìn)降碳減碳相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新等。

　　轉(zhuǎn)型金融目錄還需進(jìn)一步細(xì)化

　　近年來，我國綠色金融發(fā)展取得了長足進(jìn)步。不過，要進(jìn)一步促進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型，還需要結(jié)合我國的能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段等多方因素，強(qiáng)化運用多種金融手段。

　　趙柏基認(rèn)為，一方面，碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱“碳市場”）定價機(jī)制有待健全和優(yōu)化。我國的碳市場主要由自愿碳市場和強(qiáng)制碳市場組成。2024年1月，自愿碳市場剛剛重新啟動，而全國性強(qiáng)制碳市場現(xiàn)已初具雛形。但是，強(qiáng)制性碳市場的交易流動性不高，市場的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制運行效率偏低，導(dǎo)致國內(nèi)碳排放權(quán)價格大幅低于歐盟等海外市場，難以對企業(yè)降碳減排形成有效激勵。另外，目前碳交易只允許現(xiàn)貨交易，產(chǎn)品過于單一，也是市場活躍度不高的原因之一。

　　近期，國務(wù)院公布了《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》（以下簡稱《條例》），自2024年5月1日起施行。生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民指出，《條例》立足我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展現(xiàn)狀，就當(dāng)前碳市場存在的難點問題，有針對性地作出了相應(yīng)的規(guī)定，如逐步推行免費分配和有償分配相結(jié)合的碳配額分配方式；建立市場穩(wěn)定機(jī)制；對豐富交易主體和產(chǎn)品作出規(guī)定。碳市場有望迎來發(fā)展新局面。

　　另外，轉(zhuǎn)型金融目錄還需要進(jìn)一步細(xì)化。剛剛發(fā)布的《目錄》，目錄名稱由原來的“綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”調(diào)整為“綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”，納入了低碳轉(zhuǎn)型相關(guān)產(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)了綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的有序銜接，為各地方、各部門制定完善支持政策提供了依據(jù)和指引，充分體現(xiàn)了“雙碳”工作導(dǎo)向。然而，由于轉(zhuǎn)型金融目錄種類多、產(chǎn)業(yè)特色明顯、技術(shù)含量高，執(zhí)行過程中可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)也較大。金融機(jī)構(gòu)也需要更多的指引，才能豐富相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)供給。目前轉(zhuǎn)型金融以債權(quán)類為主，股權(quán)、基金及其他類別工具較少。

　　鼓勵轉(zhuǎn)型金融地方試點

　　面對目前低碳轉(zhuǎn)型方面存在的問題，趙柏基建議，一是要擴(kuò)大碳市場行業(yè)覆蓋及參與主體范圍，落實碳減排總量控制目標(biāo)，促進(jìn)碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　“應(yīng)由生態(tài)環(huán)境部牽頭，擴(kuò)大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍的研究論證，按照‘十四五’規(guī)劃部署，盡快推動石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙及航空等七大行業(yè)有序納入碳市場?！壁w柏基分析稱，考慮允許非履約主體（如金融機(jī)構(gòu)及其他第三方）入市，實現(xiàn)交易主體多元化。另外，通過夯實碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，完善碳排放核算數(shù)據(jù)的監(jiān)測、報告及核證（MRV）制度，從而推動制定碳排放總量目標(biāo)，明確企業(yè)落實降碳減排任務(wù)，增加交易動力。同時，在碳金融產(chǎn)品方面，鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步創(chuàng)新，設(shè)計推出如碳期貨、碳遠(yuǎn)期、碳期權(quán)等風(fēng)險管理工具，引導(dǎo)更多投資行為，提升碳市場流動性及定價效率。

　　二是鼓勵轉(zhuǎn)型金融創(chuàng)新實踐、豐富產(chǎn)品服務(wù)、強(qiáng)化信息披露。趙柏基建議，各地方、各金融監(jiān)管部門根據(jù)各自區(qū)域及領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點，積極出臺和完善相關(guān)政策措施，鼓勵探索金融助力綠色低碳轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新實踐，并適時總結(jié)經(jīng)驗，推出優(yōu)秀實踐案例和更為量化的操作指南，最大程度避免“假轉(zhuǎn)型”風(fēng)險。

　　中國人民銀行研究局的專欄文章強(qiáng)調(diào)，在協(xié)調(diào)推進(jìn)綠色金融和轉(zhuǎn)型金融發(fā)展過程中，要立足國情和技術(shù)實際，按照“急用先行”原則，從煤電、鋼鐵、建筑建材、農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)入手，優(yōu)先支持技術(shù)先進(jìn)、碳減排效應(yīng)顯著的領(lǐng)域。

　　在上述《目錄》發(fā)布時，10部門也提出，各地方、各部門可根據(jù)各自區(qū)域、領(lǐng)域發(fā)展重點，以《目錄》為基礎(chǔ)，出臺和完善有關(guān)政策措施，對生產(chǎn)、流通、消費等各環(huán)節(jié)給予鼓勵支持，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。各有關(guān)部門可以《目錄》為基礎(chǔ)，根據(jù)工作實際制修訂細(xì)化目錄、子目錄或拓展目錄，提高《目錄》的可操作性，引導(dǎo)社會各界更好支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　“在產(chǎn)品方面，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大綠色低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)力度，制定轉(zhuǎn)型企業(yè)金融服務(wù)方案，研究開發(fā)有針對性的產(chǎn)品服務(wù)，綜合利用信貸、債券、股權(quán)、引導(dǎo)基金、信托、保險等多樣化工具提供支持。在信息披露方面，可考慮由財政部及證監(jiān)會牽頭，鼓勵企業(yè)深入理解國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會發(fā)布的準(zhǔn)則，和滬、深、北交易所發(fā)布的《上市公司自律監(jiān)督指引——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）（征求意見稿）》等規(guī)則指引，從治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險控制管理等方面入手，優(yōu)化管理體系，提升管理能力，提高信息披露質(zhì)量?！壁w柏基說。

　　三是要健全氣候投融資體系，協(xié)同推進(jìn)出臺碳核算與信息披露等基礎(chǔ)性規(guī)則制度。趙柏基建議，由生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、人民銀行聯(lián)合，在現(xiàn)有試點的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步總結(jié)形成可復(fù)制、可推廣的氣候投融資先進(jìn)經(jīng)驗和優(yōu)秀實踐案例，適時擴(kuò)大試點范圍，搭建國家與地方層面的氣候投融資項目庫；同時，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素應(yīng)用，引導(dǎo)融資主體建立一套行之有效的監(jiān)測、報告與核證體系，鼓勵地方搭建碳排放監(jiān)測平臺、建設(shè)企業(yè)碳賬戶體系，打通碳市場、轉(zhuǎn)型金融和氣候投融資在碳核算、信息披露等方面的標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則。