面對(duì)“碳金融”帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn),我們?cè)撛趺崔k
三、 面對(duì)“
碳金融”帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn),我們?cè)撛趺崔k
我國(guó)擁有巨大的
碳排放資源。據(jù)世界銀行測(cè)算,全球二氧化
碳交易需求量超過2億噸。發(fā)達(dá)國(guó)家在2012年要完成50億噸溫室氣體的
減排目標(biāo),我國(guó)
市場(chǎng)出售的年減排額達(dá)到全球的70%,至少有30億噸。我國(guó)已經(jīng)確定
碳減排的規(guī)劃,在努力實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中,通過大力推廣
節(jié)能減排技術(shù),努力提高資源使用效率,必將有大批項(xiàng)目可被開發(fā)為
CDM項(xiàng)目。
以國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尤其是五大國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)力,與其目前在
碳市場(chǎng)上的表現(xiàn)是不匹配的。面對(duì)如此巨大的碳市場(chǎng),國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨的發(fā)展?jié)摿σ卜浅>薮?。?guó)內(nèi)各商業(yè)銀行不能錯(cuò)失良機(jī),應(yīng)該高度重視、高質(zhì)量參與,開發(fā)系列碳金融產(chǎn)品,牢牢掌握我國(guó)的碳市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。筆者認(rèn)為可以先從以下幾個(gè)方面入手打開局面:
第一,成立碳金融投資管理有限公司或碳金融事業(yè)部,謀劃碳金融發(fā)展戰(zhàn)略,負(fù)責(zé)碳金融的市場(chǎng)開發(fā)與推廣,開發(fā)系列碳金融產(chǎn)品。前期,以CDM咨詢收入為切入點(diǎn),開展
CDM項(xiàng)目開發(fā)業(yè)務(wù); 利用商業(yè)銀行遍布各省市區(qū)的營(yíng)銷資源,篩選適合進(jìn)行CDM項(xiàng)目開發(fā)的目標(biāo)客戶,鎖定重點(diǎn)目標(biāo);專業(yè)團(tuán)隊(duì)全程跟進(jìn)整個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、立項(xiàng)、注冊(cè)、監(jiān)測(cè)、核查、CERs簽發(fā)等全流程。對(duì)于已經(jīng)完成CERs的CDM項(xiàng)目,商業(yè)銀行海外分行可協(xié)助進(jìn)行買方的推介,實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外聯(lián)動(dòng),帶動(dòng)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。
第二,以綠色賬戶吸引現(xiàn)正在開展CDM業(yè)務(wù)的業(yè)主CER收入外幣賬戶。國(guó)內(nèi)已開發(fā)成或正在開發(fā)CDM的項(xiàng)目業(yè)主,必須要開一個(gè)外幣賬戶,作為CER收入賬戶。商業(yè)銀行可以整合產(chǎn)品資源強(qiáng)化該外幣賬戶作為一個(gè)“綠色專用賬戶”的快捷性及融資性作為賣點(diǎn),吸收國(guó)內(nèi)已經(jīng)開發(fā)成或正在開發(fā)CDM的項(xiàng)目業(yè)主CER收入外幣賬戶。
第三,與國(guó)際合作開展綠色貸款業(yè)務(wù),積極參與國(guó)內(nèi)、國(guó)際碳市場(chǎng)建設(shè)。尋求更多的合作模式,包括直接參與本次哥本哈根大會(huì)宣布的新援助基金計(jì)劃。探索上海、
北京、天津碳交易市場(chǎng)建立以及相關(guān)基金的籌備與管理,從基金托管業(yè)務(wù)入手,逐步擴(kuò)大服務(wù)范圍。
第四,積極開發(fā)與碳
排放權(quán)交易相關(guān)的產(chǎn)品。目前國(guó)際碳交易市場(chǎng)仍處在發(fā)展初期,市場(chǎng)的流動(dòng)性較低,而且不同市場(chǎng)之間也存在分割現(xiàn)象。商業(yè)銀行業(yè)通過開發(fā)各種連接不同市場(chǎng)的套利產(chǎn)品,如CERs和EUAs之間以及CERs與ERUs之間的互換交易,基于CERs和EUAs價(jià)差的價(jià)差期權(quán)(Spread Option),加速國(guó)際碳交易市場(chǎng)的一體化發(fā)展。
第五,為CDM項(xiàng)目開發(fā)提供信用增級(jí)服務(wù)。原始CDM交易類似一種遠(yuǎn)期交易,不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較大,其發(fā)展面臨一定的障礙。在這種情況下,商業(yè)銀行介入其中,為項(xiàng)目開發(fā)者提供信用增級(jí),由此創(chuàng)造出經(jīng)擔(dān)保的CERs(核證減排單位),必將大大促進(jìn)該市場(chǎng)的發(fā)展。