盡管集中履約具有便于碳交易主管部門對重點排放單位的管理、簡化配額分配過程和及時加強(qiáng)調(diào)控等優(yōu)勢，但也存在以下主要問題。

一、履約期量價齊升現(xiàn)象明顯。目前，大部分重點排放單位對碳交易的認(rèn)識程度和重視程度還不夠，沒有成立專門的配額管理部門或指定專門人員進(jìn)行配額交易操作，而是抱著消極的應(yīng)付履約態(tài)度，直到履約期臨近才開始進(jìn)行自身配額的計算與交易。2014年和2015年，試點地區(qū)碳交易市場履約期最明顯的共同特征就是市場成交量激增、交易價格出現(xiàn)不同程度的上漲，并伴隨較大的波動。以2014年為例，首次履約的深圳、上海、廣東三地在5~7月的成交量分別占各自區(qū)域全年成交量的69%、65%和85%，北京和天津的這一比例甚至達(dá)到了90%，上海、深圳兩地市場履約月份的成交量環(huán)比分別增長了672%和516%?？梢姡圏c地區(qū)交易市場表現(xiàn)出非常強(qiáng)的履約驅(qū)動特點，非履約期的成交量相對較少，這種履約期過度的量價齊升現(xiàn)象扭曲了減排成本的傳遞。

二、推遲完成履約現(xiàn)象普遍。正是由于我國碳市場履約驅(qū)動的特點，大部分重點排放單位都選擇在履約期到來才開始籌備相關(guān)工作，甚至面臨處罰時才不得不開始準(zhǔn)備配額，導(dǎo)致試點地區(qū)履約整體推遲。因重點排放單位不能切實地作為利益相關(guān)者參與到市場交易中，進(jìn)而造成市場價格失靈，資源無法達(dá)到優(yōu)化配置。此外，具備資質(zhì)的核查機(jī)構(gòu)與核查員有限，而各個碳交易試點的2000余家控排企業(yè)的核查工作都集中在4~5月份，導(dǎo)致大量核查工作難以在規(guī)定的核查周期內(nèi)完成，從而推遲了企業(yè)的履約周期。2014年，五個開市的試點地區(qū)中，上海是唯一一個準(zhǔn)時完成所有履約的試點，北京、天津、廣東、深圳4個地區(qū)推遲半月到一個半月才完成履約。

三、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展受到制約。第三方核查機(jī)構(gòu)需要在重點排放單位提交排放報告后與履約截止日期前集中完成大量的核查工作。目前，我國試點地區(qū)的重點排放單位從提交碳排放報告到履約截止日期約有2~3個月時間。然而，由于大多重點排放單位提交排放報告的積極性不高，經(jīng)常拖延提交時間；同時由于具備資格的第三方核查機(jī)構(gòu)與核查員數(shù)量有限，集中在短時間內(nèi)完成大量的核查工作不利于保證核查報告質(zhì)量。此外，除核查期外的時間，第三方核查機(jī)構(gòu)和核查員無其他業(yè)務(wù)可開展，較大程度上影響了核查機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。

滾動履約機(jī)制設(shè)計思路

在深入研究當(dāng)前國際國內(nèi)單一履約機(jī)制利弊的基礎(chǔ)上，提出滾動履約機(jī)制，即對納入碳交易體系的重點排放單位實行多期滾動上繳配額來完成履約，可以活躍碳市場，促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和多方參與，可作為全國碳交易市場機(jī)制設(shè)計的參考借鑒。