2017年4月，中共中央、國務(wù)院設(shè)立雄安新區(qū)，定位為“綠色生態(tài)宜居新城區(qū)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)引領(lǐng)區(qū)、協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)、開放發(fā)展先行區(qū)”。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，雄安新區(qū)建設(shè)要充分體現(xiàn)生態(tài)文明建設(shè)的要求，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展，建設(shè)綠色生態(tài)宜居新城。金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的催化劑，綠色金融作為支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造的金融要素的總和，其創(chuàng)新力度和廣度與綠色經(jīng)濟(jì)的增長關(guān)系密切。因此，綠色金融發(fā)展對(duì)促進(jìn)雄安新區(qū)綠色生態(tài)宜居新城和綠色智慧新城建設(shè)至關(guān)重要。

　　雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

　　綠色發(fā)展是規(guī)劃建設(shè)雄安新區(qū)的基本要求之一。有機(jī)構(gòu)測算，雄安新區(qū)未來五年內(nèi)的綠色投資需求總額或高達(dá)一萬億元,因此綠色金融的需求及發(fā)展空前巨大。但受發(fā)展階段限制，目前，雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展僅限于綠色信貸和初步發(fā)展的綠色基金。

　?。ㄒ唬┬郯簿G色信貸發(fā)展現(xiàn)狀及問題。雄安新區(qū)成立后，轄區(qū)綠色信貸自2018年始逐步發(fā)展且呈上揚(yáng)增長態(tài)勢。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年9月末，新區(qū)容城縣、雄縣、安新縣綠色信貸余額23.86億元，同比增加19.22億元，增長414%，貸款主要投向綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目和資源可循環(huán)利用項(xiàng)目。綜合來看，目前雄安新區(qū)綠色信貸發(fā)展存在以下問題：一是綠色信貸規(guī)模依然較小。二是缺少專業(yè)綠色信貸人才。三是商業(yè)銀行的盈利性和綠色信貸的政策性之間的矛盾。四是綠色信貸與其他綠色金融的銜接不足，欠缺綠色債券、綠色股票指數(shù)、綠色基金等綠色金融產(chǎn)品及其綜合運(yùn)用。五是綠色信貸運(yùn)作過程中信息溝通不暢，銀行授信缺乏準(zhǔn)確和專業(yè)的參考標(biāo)準(zhǔn)。

　?。ǘ┚G色基金處于初步發(fā)展階段。一是批準(zhǔn)成立雄安綠投。2019年1月29日，雄安綠投綠色產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司（以下簡稱“雄安綠投”）取得營業(yè)執(zhí)照，公司注冊資本10000萬元。雄安綠投經(jīng)河北省人民政府常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)成立，主要負(fù)責(zé)管理“雄安三縣傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金”“雄安綠色建筑科創(chuàng)成果轉(zhuǎn)化基金”“保定雄安產(chǎn)業(yè)協(xié)同綠色建設(shè)投資基金”等雄安綠色產(chǎn)業(yè)基金。二是推動(dòng)設(shè)立白洋淀生態(tài)環(huán)?；?。擬由新區(qū)政府引導(dǎo)資金出資15億元，國壽資本等其他社會(huì)資本方出資85億元，總規(guī)模100億元投資于白洋淀生態(tài)治理等綠色生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目。目前基金組建正有序推進(jìn)。

　　雄安新區(qū)綠色金融需求

　　（一）污染治理、生態(tài)修復(fù)對(duì)綠色金融的需求。白洋淀污染治理是雄安新區(qū)建設(shè)的前提。白洋淀將成為雄安新區(qū)核心水資源，是雄安新區(qū)發(fā)展的關(guān)鍵支撐。雄安新區(qū)管委會(huì)圍繞“藍(lán)綠交織、清新明亮、水城共融”目標(biāo)，啟動(dòng)白洋淀流域環(huán)境綜合治理、清理河道兩岸垃圾和河內(nèi)沉淀垃圾工作，推動(dòng)了淀區(qū)內(nèi)鄉(xiāng)村生活垃圾、污水統(tǒng)一收集和集中處理，但白洋淀流域生態(tài)的修復(fù)，離不開華北整個(gè)流域生態(tài)環(huán)境的進(jìn)一步改善，這需要更多的環(huán)保公司參與及資金支持。

　?。ǘ┗A(chǔ)設(shè)施、綠色建筑對(duì)綠色金融的需求。雄安市民服務(wù)中心是雄安新區(qū)首個(gè)城建項(xiàng)目，也是新區(qū)第一座“綠色建筑”，從這里可以管窺未來雄安新區(qū)的綠色建筑和低碳運(yùn)行。如服務(wù)中心提供能源的地源熱泵系統(tǒng)，初步測算，每年可節(jié)約標(biāo)煤約600噸，減少二氧化碳排放約1000噸。根據(jù)規(guī)劃新區(qū)起步區(qū)新建住房執(zhí)行75%以上節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，新建公共建筑執(zhí)行65%以上節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)。雄安新區(qū)作為綠色智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的試驗(yàn)田，未來各種投資建設(shè)多是資金規(guī)模大、周期較長的項(xiàng)目，因資金需求不同導(dǎo)致的融資模式亦不同，需有針對(duì)性地靈活采用綜合性融資方案。目前，大規(guī)模的低排放、低能耗的綠色基礎(chǔ)設(shè)施和綠色建筑建設(shè)，清潔能源、城市管廊、綠色建筑等項(xiàng)目均需要綠色金融重點(diǎn)支持。

　　（三）綠色技術(shù)、創(chuàng)新發(fā)展對(duì)綠色金融的需求。雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展既需要資本支持，又需要技術(shù)支撐。綠色技術(shù)應(yīng)用不僅涵蓋對(duì)白洋淀及上游水系水生生物資源和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，還包括鼓勵(lì)污染型企業(yè)開發(fā)低污染高效率的生產(chǎn)工藝。綠色金融支持綠色技術(shù)發(fā)展，有利于增強(qiáng)商業(yè)資金、銀行資本和資本市場資源對(duì)綠色技術(shù)的偏好，有利于吸引大批綠色技術(shù)企業(yè)落戶雄安新區(qū)。雄安新區(qū)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展引領(lǐng)區(qū)”的戰(zhàn)略定位同樣需要綠色金融支持，用綠色金融對(duì)接綠色技術(shù)發(fā)展，為綠色技術(shù)提供從研發(fā)、轉(zhuǎn)化到產(chǎn)業(yè)化“一站式”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，逐步將雄安建成以綠色技術(shù)為核心，以綠色產(chǎn)業(yè)為依托的宜居新城。

　　綠色金融發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

　?。ㄒ唬┚G色金融發(fā)展的法律法規(guī)比較健全。綠色經(jīng)濟(jì)相關(guān)法律的實(shí)施與完善對(duì)綠色金融的快速發(fā)展提供法律保證。1980年美國頒布《綜合環(huán)境反應(yīng)補(bǔ)償余責(zé)任法》明確了企業(yè)在環(huán)境保護(hù)中的責(zé)任，對(duì)環(huán)境造成污染的企業(yè)必須承擔(dān)法律責(zé)任，并且督促銀行加強(qiáng)對(duì)環(huán)境污染企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和防范。2003年，花旗集團(tuán)、荷蘭銀行、西德意志銀行等10家銀行共同宣布，采用世界銀行的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和國際金融公司的社會(huì)責(zé)任方針，形成了自愿性金融行業(yè)綠色金融準(zhǔn)則（赤道原則）。德國于2007年、2008年頒布了《環(huán)境損害保險(xiǎn)一般條款》和《環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)條款》等環(huán)境保險(xiǎn)法律，明確環(huán)境責(zé)任人的義務(wù)和綠色保險(xiǎn)種類。

　?。ǘ┚G色金融產(chǎn)品創(chuàng)新深化發(fā)展。近年來，包括個(gè)人綠色金融產(chǎn)品、綠色信貸產(chǎn)品、綠色金融投資產(chǎn)品和環(huán)境融資租賃服務(wù)等綠色金融產(chǎn)品種類不斷增加。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)組在其發(fā)布的《綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)報(bào)告》中曾經(jīng)列舉了超過100多種世界各國金融機(jī)構(gòu)推出的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對(duì)個(gè)人和家庭的綠色金融產(chǎn)品成為綠色金融發(fā)展的一個(gè)重要方面。例如，荷蘭銀行、澳大利亞的本迪戈銀行、加拿大國家住房抵押貸款公司均為家庭提供了針對(duì)家居節(jié)能的綠色抵押貸款。世界多個(gè)國家推出了綠色信用卡，如荷蘭合作銀行的氣候信用卡、英國巴克萊銀行的巴克萊呼吸信用卡等。

　?。ㄈ┚G色金融產(chǎn)品交易市場規(guī)范建設(shè)。碳金融是綠色金融體系發(fā)展的核心，發(fā)達(dá)國家不斷完善碳金融交易市場，利用市場機(jī)制控制和減少溫室氣體排放。英國于2002年4月成立了全球第一個(gè)碳排放權(quán)交易市場；歐盟從 2005年 1月 1日開始實(shí)施溫室氣體排放許可交易制度，簡稱歐盟排放交易體系(EUETS)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)國際社會(huì)承諾的溫室氣體減排目標(biāo)。歐洲和美國已有多家碳交易所，減排量交易有的已進(jìn)入期貨或期權(quán)市場，如歐洲氣候交易所(ECX)通過碳交易所市場，政府和企業(yè)購買自己需要的碳排放額度。歐洲四個(gè)交易所參與了碳交易市場，即阿姆斯特丹的歐洲氣候交易所、奧斯陸的北方電力交易所、法國的未來電力交易所和德國的歐洲能源交易所。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)，全球僅以二氧化碳排放權(quán)為標(biāo)的交易額近5年間增長了近200倍。

　　對(duì)雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展的啟示

　　(一)構(gòu)建雄安新區(qū)綠色信貸體系。一是結(jié)合雄安新區(qū)發(fā)展規(guī)劃和實(shí)際情況，充分考慮環(huán)境影響評(píng)價(jià)、行業(yè)污染控制標(biāo)準(zhǔn)等環(huán)境管理政策,探索制定涵蓋面廣、可操作性強(qiáng)的符合國際慣例和國家產(chǎn)業(yè)政策的綠色銀行評(píng)價(jià)機(jī)制和綠色信貸分類評(píng)級(jí)機(jī)制，完善綠色信貸投放主體評(píng)級(jí)機(jī)制。二是實(shí)施綠色信貸“窗口指導(dǎo)”和負(fù)面清單管理模式，建立綠色信貸服務(wù)機(jī)制，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)。三是鼓勵(lì)政策性銀行提供綠色項(xiàng)目再貸款支持，擴(kuò)大綠色財(cái)政貼息規(guī)模，實(shí)施正向財(cái)政貼息激勵(lì)和利率優(yōu)惠機(jī)制。四是將綠色信貸納入雄安新區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行審慎評(píng)估框架，將綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果、銀行綠色評(píng)價(jià)結(jié)果納入相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、正向激勵(lì)機(jī)制，構(gòu)建雄安新區(qū)綠色信貸獎(jiǎng)懲機(jī)制。

　?。ǘ?gòu)建雄安新區(qū)綠色金融體系。一是根據(jù)《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》及《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，結(jié)合雄安新區(qū)的定位，制定《雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展規(guī)劃》，明確新區(qū)綠色金融體系總體建設(shè)方案，在政策范圍內(nèi)給予綠色金融發(fā)展最大保障；明確綠色金融發(fā)展政策導(dǎo)向與戰(zhàn)略目標(biāo)，提出綠色金融發(fā)展重點(diǎn)和具體任務(wù)、舉措，建立系統(tǒng)、科學(xué)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系及促進(jìn)綠色金融發(fā)展的激勵(lì)約束機(jī)制。二是借鑒英國綠色銀行經(jīng)驗(yàn)，在雄安新區(qū)試點(diǎn)建立綠色銀行，充分發(fā)揮綠色銀行在綠色信貸和投資方面的專業(yè)能力、規(guī)模效益和風(fēng)控優(yōu)勢，引導(dǎo)更多的資源投入到綠色產(chǎn)業(yè)。三是建立雄安新區(qū)綠色評(píng)級(jí)體系。鼓勵(lì)綠色信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極從事綠色項(xiàng)目開發(fā)咨詢、投融資服務(wù)、資產(chǎn)管理等，并不斷探索新的業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。

　?。ㄈ┩晟凭G色金融法律法規(guī)體系。一是完善相關(guān)政策法規(guī)，保障雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展有法可依；推動(dòng)綠色守法、綠色執(zhí)法、綠色護(hù)法，充分發(fā)揮全社會(huì)綠色發(fā)展的監(jiān)督和約束機(jī)制。二是制定系列配套政策措施，從財(cái)政貼息、金融優(yōu)惠、稅費(fèi)減免、市場準(zhǔn)入、政府采購、項(xiàng)目推薦等角度完善新區(qū)內(nèi)綠色金融發(fā)展正向激勵(lì)與獎(jiǎng)懲機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融的積極性。三是將綠色標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)、評(píng)級(jí)與綠色金融直接掛鉤，強(qiáng)化企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綠色發(fā)展的社會(huì)責(zé)任與意識(shí)，提升金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的能力，將綠色發(fā)展內(nèi)生化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一。

　　(四)深化推進(jìn)雄安新區(qū)綠色金融創(chuàng)新。一是加強(qiáng)綠色信貸創(chuàng)新，將綠色環(huán)保理念引入信貸政策制定、業(yè)務(wù)流程管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，積極研發(fā)碳金融產(chǎn)品，開發(fā)能效貸款、排污權(quán)抵押貸款、綠色設(shè)備買方信貸、與可持續(xù)金融產(chǎn)品掛購的理財(cái)產(chǎn)品及融資綜合解決方案等全方位的創(chuàng)新產(chǎn)品。二是設(shè)立雄安綠色發(fā)展基金、民間資本綠色產(chǎn)業(yè)投資基金和雄安新區(qū)PPP綠色項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)投資基金，支持雄安養(yǎng)老基金等長期資金加入綠色金融產(chǎn)品的投資，鼓勵(lì)白洋淀流域設(shè)立污染治理綜合防護(hù)基金，支持綠色基礎(chǔ)配套設(shè)施的建設(shè)，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。