黨的二十大報(bào)告提出，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。當(dāng)前，我國(guó)在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中還存在許多瓶頸，特別是在“雙碳”目標(biāo)下，綠色技術(shù)創(chuàng)新能力亟待加強(qiáng)。綠色技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展離不開(kāi)金融行業(yè)的資金支持。隨著全球氣候變化加劇和“雙碳”目標(biāo)的提出，能源企業(yè)成為引領(lǐng)綠色技術(shù)創(chuàng)新和綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要力量。然而，由于能源技術(shù)項(xiàng)目具有投資金額大、成本回收周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)可控性低等特點(diǎn)，傳統(tǒng)金融體系難以滿足能源企業(yè)的龐大資金需求，嚴(yán)重阻礙綠色技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)程。通過(guò)綠色金融發(fā)展支持能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，是加快我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的有效方式之一。

綠色金融和綠色技術(shù)創(chuàng)新

面臨新發(fā)展要求

國(guó)家發(fā)改委和科技部于2022年12月聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系實(shí)施方案（2023-2025年）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》），對(duì)進(jìn)一步完善市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色金融支持綠色技術(shù)創(chuàng)新體系提出如下新發(fā)展要求。

第一，加大對(duì)綠色技術(shù)的金融支持。大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)，加強(qiáng)綠色技術(shù)創(chuàng)新的股權(quán)支持力度，實(shí)施“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”一體化專項(xiàng)，引導(dǎo)各類天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資等支持綠色技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化。

第二，促進(jìn)綠色創(chuàng)新協(xié)同。積極引導(dǎo)綠色技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)、高校、科研院所等主體與中介機(jī)構(gòu)、金融資本等聯(lián)合，形成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的“產(chǎn)學(xué)研金介”合作機(jī)制，促進(jìn)共性技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，最終推動(dòng)形成產(chǎn)學(xué)研用高效銜接、創(chuàng)新效能持續(xù)提升的綠色技術(shù)創(chuàng)新工作格局。

總體看來(lái)，《實(shí)施方案》對(duì)綠色金融和綠色技術(shù)創(chuàng)新提出新發(fā)展要求，對(duì)推動(dòng)綠色金融快速發(fā)展和加強(qiáng)綠色技術(shù)創(chuàng)新金融支持具有重要意義。

綠色金融通過(guò)多元化融資工具

支持能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

融資約束是能源行業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的重要障礙。綠色金融可以通過(guò)提供綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)、碳排放交易等多元化金融工具來(lái)緩解能源行業(yè)的融資約束問(wèn)題，從而支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

一方面，綠色金融可以通過(guò)提供綠色信貸、綠色債券等多元化融資工具來(lái)緩解能源行業(yè)實(shí)施綠色技術(shù)創(chuàng)新面臨的融資約束問(wèn)題。目前，我國(guó)綠色信貸規(guī)模位居世界第一，綠色債券發(fā)行規(guī)模躋身世界前列。2020-2022年，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，2022年第四季度這些行業(yè)的綠色貸款余額已達(dá)5.62萬(wàn)億元，約占綠色信貸總量的25.52%，同比增長(zhǎng)27.44%，較去年同期上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。2022年，綠色債券發(fā)行總量達(dá)1.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39%，凈融資額為7860億元，同比增長(zhǎng)49%，增速達(dá)歷史峰值。2023年3月，在公開(kāi)募集資金用途的綠色債券中，資金投向最多的領(lǐng)域是清潔能源，占比達(dá)43.44%。

另一方面，隨著綠色金融產(chǎn)品規(guī)模不斷攀升，綠色信貸和綠色債券已經(jīng)成為綠色研發(fā)項(xiàng)目的重要資金募集手段，這為能源行業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入提供了融資支持。例如，光伏行業(yè)近幾年的研發(fā)投入規(guī)模持續(xù)攀升，從2019年的48億元上升到2022年的200億元，在政策利好不斷的情況下，創(chuàng)新研發(fā)投入的高增長(zhǎng)率或?qū)⒀永m(xù)，為綠色技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展提供重要資金支持。

綠色金融對(duì)能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

具有激勵(lì)和倒逼效應(yīng)

綠色金融政策通過(guò)從供給側(cè)優(yōu)化金融資源配置助力能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。我國(guó)于2017年設(shè)立了包括浙江、江西、廣東、貴州、新疆在內(nèi)的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)制定綠色金融轉(zhuǎn)型規(guī)劃等方式積極引導(dǎo)資金投向，針對(duì)不同類型能源企業(yè)提供不同資金供給水平，從而推動(dòng)能源行業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。

綠色金融對(duì)新能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有激勵(lì)效應(yīng)。綠色金融可以引導(dǎo)更多資金流向新能源行業(yè)，緩解新能源企業(yè)的融資困境，激勵(lì)新能源企業(yè)在綠色技術(shù)創(chuàng)新上取得更多突破。截至2022年末，以風(fēng)電、光伏為代表的新能源行業(yè)共獲得1587項(xiàng)綠色專利，同比增長(zhǎng)34.8%，其中綠色發(fā)明同比增長(zhǎng)58.4%，綠色實(shí)用新型專利同比增長(zhǎng)25.6%。風(fēng)電行業(yè)在2021年出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)，同比增長(zhǎng)43.6%。由此看來(lái)，在“雙碳”目標(biāo)下，我國(guó)綠色金融發(fā)展自2020年開(kāi)始駛?cè)肟燔嚨?，由此新能源行業(yè)掀起一波綠色技術(shù)創(chuàng)新浪潮。

綠色金融對(duì)傳統(tǒng)能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有倒逼效應(yīng)。綠色金融可以通過(guò)引導(dǎo)資金流向，在傳統(tǒng)能源和新能源行業(yè)之間形成資源競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，倒逼傳統(tǒng)能源企業(yè)加大綠色技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目投資，推動(dòng)其逐步實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。火電行業(yè)的綠色專利數(shù)量在2021年迎來(lái)明顯拐點(diǎn)，綠色專利數(shù)量從876項(xiàng)上升至2022年的1833項(xiàng)，同比增長(zhǎng)109.24%，火電行業(yè)龍頭企業(yè)華能國(guó)際在2022年共獲得954項(xiàng)綠色專利，同比增長(zhǎng)536%。這表明，我國(guó)綠色金融的發(fā)展對(duì)火電等傳統(tǒng)能源行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著倒逼效應(yīng)，具有正外部性，有效推進(jìn)“火+綠”協(xié)同發(fā)展。

綜合來(lái)看，綠色金融可以通過(guò)多元化融資渠道為能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供分散風(fēng)險(xiǎn)和融資等方面的支持，在傳統(tǒng)能源和新能源行業(yè)之間形成資源競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，從而對(duì)新能源企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)，對(duì)傳統(tǒng)能源企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生倒逼效應(yīng)，通過(guò)金融資源的優(yōu)化配置加速能源產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

應(yīng)為綠色金融發(fā)揮作用

提供更有力的政策保障

一是建議鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升綠色金融工具對(duì)能源企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的支持力度。建議鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在資本充足率、不良貸款率、信貸規(guī)模和流動(dòng)性方面給予一定政策優(yōu)惠，并且對(duì)綠色項(xiàng)目實(shí)施差異化授信和考核機(jī)制，持續(xù)創(chuàng)新綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資等金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大資金支持力度，以綠色項(xiàng)目和綠色企業(yè)為重點(diǎn)扶持對(duì)象，并根據(jù)綠色項(xiàng)目實(shí)際需要，有針對(duì)性地提供短期和長(zhǎng)期金融工具，同時(shí)發(fā)展多層次資本市場(chǎng)和并購(gòu)市場(chǎng)，健全綠色技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)投資者退出機(jī)制，從而逐步深化綠色金融政策支持能源企業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展的廣度和深度，為能源企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供更為充裕的金融資源。

二是建議為不同類型的能源企業(yè)構(gòu)建差異化的綠色金融政策，以更好服務(wù)綠色技術(shù)創(chuàng)新。一方面，可以為新能源企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新提供專項(xiàng)資金支持。例如，設(shè)置綠色創(chuàng)新專項(xiàng)資金、綠色創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資基金、綠色創(chuàng)業(yè)孵化器等，激勵(lì)新能源企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)化，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綠色金融的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)。另一方面，可以為傳統(tǒng)能源企業(yè)提供技術(shù)改造信貸用于清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排等技術(shù)改造，推動(dòng)傳統(tǒng)能源企業(yè)與新能源企業(yè)合作、并購(gòu)或重組，促進(jìn)技術(shù)和業(yè)務(wù)的跨界融合，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新倒逼效應(yīng)。

三是建議建立既與國(guó)際接軌又符合我國(guó)能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的中國(guó)特色綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，為能源企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)提供有力支持。應(yīng)結(jié)合我國(guó)能源行業(yè)特點(diǎn)，制定相應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和綠色金融監(jiān)管機(jī)制，利用碳排放權(quán)交易、綠色補(bǔ)償機(jī)制、稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)等方式，引導(dǎo)傳統(tǒng)能源企業(yè)漸進(jìn)式綠色轉(zhuǎn)型，支持新能源企業(yè)的綠色生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)化。同時(shí)，加強(qiáng)國(guó)際合作交流，積極參與國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定，提高我國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌水平。