信用證是應用最為廣泛的貿(mào)易金融業(yè)務產(chǎn)品之一,保理和信用證都屬于貿(mào)易金融業(yè)務品種,因此這兩類產(chǎn)品具備貿(mào)易金融產(chǎn)品的共性特點,如兩者都與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營緊密聯(lián)系,都是通過在商業(yè)信用的基礎上加入銀行信用來促進貿(mào)易發(fā)展,都具備融資功能,都注重貨物流和資金流的審查等。從實際操作來看,兩者也存在明顯的區(qū)別,主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

一是基礎交易的結(jié)算方式不同。  保理基礎交易結(jié)算方式是賒銷,而信用證基礎交易結(jié)算方式是信用證,兩者是并列關系,一筆基礎交易的結(jié)算方式不能既是賒銷,又是信用證。

二是融資功能的實現(xiàn)方式不同。  保理本身包含融資功能,即通過應收賬款轉(zhuǎn)讓的方式來實現(xiàn);信用證本身是結(jié)算產(chǎn)品,融資功能是通過敘做押匯、福費廷等后續(xù)業(yè)務來實現(xiàn)。融資功能實現(xiàn)方式不同也影響了企業(yè)從申請融資到獲得融資款項所要花費的時間,對于保理業(yè)務,只要應收賬款尚未到期,就能夠直接申請融資,時間花費一般較短;信用證業(yè)務需要經(jīng)過開證、交單、寄單、申請押匯、承兌、申請福費廷融資等過程,時間花費一般來說要相對長一些。

三是企業(yè)承擔的費用不同。  保理業(yè)務一般無需額外繳納保證金(節(jié)省了繳納保證金的機會成本),費用一般由賣方支付,包括利息支出和手續(xù)費支出;信用證業(yè)務的開證費和承兌費一般由買方支付,利息費用一般由申請融資方支付,可能是買方,也可能是賣方。對于國內(nèi)信用證,目前根據(jù)監(jiān)管規(guī)定還需要買方繳納一定比例的保證金(一般為20%,繳納保證金產(chǎn)生機會成本)。

了解掌握保理和信用證的聯(lián)系和區(qū)別,能夠幫助銀行相關人員提高保理業(yè)務營銷的針對性,有利于提高產(chǎn)品宣傳效果,有助于進一步防范風險。