目前7個(gè)碳交易試點(diǎn)地區(qū)的法律法規(guī)體系建設(shè)參差不齊，有的地區(qū)既有人大立法又有政府規(guī)章，而有的地區(qū)只出臺(tái)了政府規(guī)章并且約束性較弱。交易平臺(tái)的法律體系應(yīng)該相對(duì)完善、罰則明確、透明，執(zhí)法力度嚴(yán)格、有序。北京和深圳是碳試點(diǎn)中法律法規(guī)體系較為完備的地區(qū)。

以深圳為例，2012年10月30日，深圳市第五屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議通過(guò)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定》，明確建立碳排放交易制度，碳排放管控單位在市政府規(guī)定的碳排放權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行交易，從而確立了碳排放權(quán)交易的合法性，為深圳市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)提供了強(qiáng)有力的法制保障。

只有在排放總量控制的硬約束下，碳排放配額才會(huì)成為稀缺資源，才具有交換價(jià)值，從而產(chǎn)生交易活動(dòng)。我國(guó)的碳排放量控制目標(biāo)采用相對(duì)指標(biāo)，即設(shè)定一個(gè)碳排放基準(zhǔn)，也稱之為強(qiáng)度指標(biāo)，由于沒(méi)有設(shè)置明確的絕對(duì)總量，難以形成以區(qū)域?yàn)閱挝坏呐欧排漕~。為了形成有效的碳交易市場(chǎng)需求，部分試點(diǎn)在總量控制方面進(jìn)行了大膽創(chuàng)新。以深圳為例，深圳市在“十二五”期間碳排放的強(qiáng)度指標(biāo)，測(cè)算各行業(yè)的控排指標(biāo)，再結(jié)合行業(yè)內(nèi)每個(gè)被核查對(duì)象的減排潛力與成本確定具體配額，最后匯總估算全市的碳排放控制總量，解決了相對(duì)指標(biāo)難以測(cè)算減排總量的問(wèn)題。

區(qū)域碳排放總量控制指標(biāo)確定之后，只有通過(guò)配額落實(shí)到具體的碳排放主體，并且確保配額的法律約束力，碳交易市場(chǎng)才有可能形成。以深圳為例，深圳市政府根據(jù)全市大中型企業(yè)在各行業(yè)的分布和能源消耗的占比情況，初步確定600多家企業(yè)納入碳核查對(duì)象，并結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)特點(diǎn)、碳排放管控單位的歷史排放量等因素，確定碳排放管控單位的碳排放額度。

碳排放權(quán)的初始分配分為免費(fèi)、定價(jià)出售和拍賣三種方式。除了拍賣，無(wú)論是免費(fèi)還是固定出售，都有一定的分配原則，主要分為兩種：祖父制原則和基準(zhǔn)線原則。目前，7個(gè)碳交易試點(diǎn)地區(qū)主要采用企業(yè)歷史排放水平（“祖父原則”）同時(shí)輔助行業(yè)基準(zhǔn)線法則的方法進(jìn)行碳排放權(quán)的配額分配。

為保證碳交易有效運(yùn)行，7個(gè)碳交易試點(diǎn)均建立完善的碳排放MRV機(jī)制，由指定的管理部門負(fù)責(zé)，制定監(jiān)測(cè)、核查和報(bào)告的規(guī)則。每個(gè)排放主體制定監(jiān)測(cè)計(jì)劃，包括排放設(shè)施的具體工藝情況、監(jiān)測(cè)方法和監(jiān)測(cè)頻率，并且獲得管理部門批準(zhǔn)。

監(jiān)測(cè)由排放主體自行完成，但是上報(bào)管理部門前要經(jīng)過(guò)獨(dú)立第三方的核查并作出報(bào)告提交給管理部門，作為后期結(jié)算的依據(jù)。第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)要進(jìn)行資質(zhì)認(rèn)定，由核查機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，管理部門進(jìn)行審核，通過(guò)審核的機(jī)構(gòu)頒發(fā)資質(zhì)證書。并且定期對(duì)已經(jīng)獲得資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽檢，抽檢不合格取消資質(zhì)。

7個(gè)碳交易試點(diǎn)都制定了嚴(yán)格的懲罰措施，除了規(guī)定高昂的罰款金額外，不少試點(diǎn)都要求沒(méi)有完成減排目標(biāo)的主體第二年進(jìn)行彌補(bǔ)，彌補(bǔ)的程度各不相同。這樣做的目的是為了避免企業(yè)逃避責(zé)任，影響總量控制的目標(biāo)。同時(shí)，在每年規(guī)定期限前，排放主體必須將該年經(jīng)核證的二氧化碳排放量與其擁有的排放權(quán)進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算后注銷。超額排放的排放主體可以到市場(chǎng)上購(gòu)買不足的排放權(quán)，否則將受到懲罰，罰款金額高于市場(chǎng)購(gòu)買排放權(quán)的成本，同時(shí)上一年未完成的減排量要加入第二年的減排目標(biāo)中。

7個(gè)碳交易試點(diǎn)均成立了碳排放交易所，由交易所建立碳排放交易機(jī)制的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。每個(gè)交易主體在環(huán)交所開設(shè)電子賬戶，配額的發(fā)放、持有、結(jié)算、交易與注銷都通過(guò)該賬戶完成。管理部門把每個(gè)排放主體的配額發(fā)放至電子賬戶，排放主體上報(bào)的碳排放量也記錄在電子賬戶，以便最后結(jié)算用。排放主體間的交易也記錄在電子賬戶內(nèi)。每個(gè)階段結(jié)束后，把排放主體電子賬戶中的配額與排放量進(jìn)行結(jié)算，用過(guò)的配額進(jìn)行注銷。

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)除了提供電子賬戶服務(wù)，同時(shí)兼顧信息發(fā)布平臺(tái)，及時(shí)更新排放主體間的交易情況，包括交易量、交易價(jià)格等，保證信息的公開透明，不但是交易主體，非交易主體也可以查看交易信息。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)還可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上拍賣功能。

目前7個(gè)碳交易試點(diǎn)中，借貸都不被允許，但很多試點(diǎn)都允許儲(chǔ)存。比如上海試點(diǎn)建議試運(yùn)行階段的配額不允許儲(chǔ)存至下一階段，以免試運(yùn)行階段的不合理性帶入正式階段。進(jìn)入正式階段后，建議允許配額的儲(chǔ)存，這可以促進(jìn)機(jī)制的穩(wěn)定運(yùn)行。

另外，7個(gè)碳交易試點(diǎn)均發(fā)布了針對(duì)抵消機(jī)制的管理辦法，進(jìn)一步對(duì)各試點(diǎn)可用于履約的抵消機(jī)制類型、來(lái)源和流程等做出了規(guī)定和補(bǔ)充。

在抵消類型方面，除上海試點(diǎn)外，其余6個(gè)試點(diǎn)均將水電或大、中型水電ccer項(xiàng)目排除在外，湖北省僅保留了小水電項(xiàng)目，其原因主要是水電項(xiàng)目高昂的開發(fā)成本和對(duì)生態(tài)環(huán)境的干擾。此外，碳抵消的第三類項(xiàng)目在北京、天津、廣東和重慶試點(diǎn)亦不可用，而前四批已簽發(fā)的項(xiàng)目中第三類項(xiàng)目較多，這將可能導(dǎo)致部分簽發(fā)出來(lái)的第三類項(xiàng)目無(wú)法用于履約。